{"id":1265,"date":"2026-01-21T10:52:18","date_gmt":"2026-01-21T13:52:18","guid":{"rendered":"https:\/\/twoway.blog\/?p=1265"},"modified":"2026-01-21T10:52:18","modified_gmt":"2026-01-21T13:52:18","slug":"opcoes-de-bitcoin-ganham-dominancia-sobre-futuros-o-que-muda-na-volatilidade","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/2026\/01\/21\/opcoes-de-bitcoin-ganham-dominancia-sobre-futuros-o-que-muda-na-volatilidade\/","title":{"rendered":"Op\u00e7\u00f5es de Bitcoin ganham domin\u00e2ncia sobre futuros: por que o IBIT virou pe\u00e7a central e como isso muda a volatilidade"},"content":{"rendered":"\n<p>Meta description: Op\u00e7\u00f5es de Bitcoin ganham domin\u00e2ncia e o IBIT chega a ~52% do open interest. Entenda hedge, strikes, rolagens e a nova volatilidade.<\/p>\n\n\n\n<p>Quando o mercado passa a ser guiado mais por op\u00e7\u00f5es do que por futuros, muda a forma como o pre\u00e7o se move. A leitura de que o open interest de op\u00e7\u00f5es segue ganhando protagonismo e que o IBIT (BlackRock) chegou a concentrar cerca de 52% do open interest total de op\u00e7\u00f5es de BTC em um pico recente refor\u00e7a um deslocamento importante: a \u201cengenharia de hedge\u201d e as estruturas de volatilidade est\u00e3o ficando mais determinantes do que a simples dire\u00e7\u00e3o do trade.<\/p>\n\n\n\n<p>Em 2026, isso tende a produzir um efeito pr\u00e1tico para quem acompanha o Bitcoin: mais instrumentos para prote\u00e7\u00e3o e estrat\u00e9gias sofisticadas, mas tamb\u00e9m mais sensibilidade do pre\u00e7o a n\u00edveis espec\u00edficos, strikes relevantes e rolagens. Em outras palavras, n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 \u201csubiu ou caiu\u201d. \u00c9 \u201csubiu ou caiu em torno de quais n\u00edveis e sob qual estrutura de posicionamento\u201d.<\/p>\n\n\n\n<p>Derivativos e criptomoedas envolvem alto risco e volatilidade. Op\u00e7\u00f5es podem amplificar perdas, especialmente com alavancagem e estrat\u00e9gias mal compreendidas. N\u00e3o h\u00e1 ganhos garantidos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que aconteceu no mercado de op\u00e7\u00f5es de Bitcoin<\/h2>\n\n\n\n<p>A din\u00e2mica descrita tem tr\u00eas partes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>O open interest de op\u00e7\u00f5es continuou crescendo em relev\u00e2ncia frente a futuros<\/li>\n\n\n\n<li>O IBIT passou a representar uma parcela muito grande do open interest total de op\u00e7\u00f5es de BTC em um pico<\/li>\n\n\n\n<li>O mercado, com mais op\u00e7\u00f5es em jogo, tende a reagir mais a strikes e rolagens<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Isso importa porque open interest n\u00e3o \u00e9 \u201cbarulho\u201d. Ele costuma sinalizar onde est\u00e1 o risco travado, onde est\u00e1 o hedge e onde o mercado pode ficar mais sens\u00edvel a movimentos de curto prazo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Op\u00e7\u00f5es de Bitcoin: por que domin\u00e2ncia sobre futuros muda o comportamento do pre\u00e7o<\/h2>\n\n\n\n<p>Futuros e op\u00e7\u00f5es afetam o mercado de maneiras diferentes.<\/p>\n\n\n\n<p>Em linhas gerais:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Futuros s\u00e3o mais diretos para exposi\u00e7\u00e3o direcional e ajustes r\u00e1pidos de posi\u00e7\u00e3o<\/li>\n\n\n\n<li>Op\u00e7\u00f5es introduzem convexidade, estruturas de prote\u00e7\u00e3o e necessidade de hedge din\u00e2mico<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Quando op\u00e7\u00f5es dominam, o mercado tende a ficar mais \u201cestrutural\u201d, com o pre\u00e7o interagindo com:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Zonas de maior concentra\u00e7\u00e3o de strikes<\/li>\n\n\n\n<li>Ajustes de hedge de quem vendeu volatilidade<\/li>\n\n\n\n<li>Mudan\u00e7as no perfil de risco conforme o pre\u00e7o se aproxima de certos n\u00edveis<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>O resultado pode ser uma volatilidade com \u201ccara\u201d diferente: per\u00edodos de compress\u00e3o seguidos de movimentos mais r\u00e1pidos quando o hedge muda de lado.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">O papel dos strikes como \u201cpontos de gravidade\u201d<\/h3>\n\n\n\n<p>Em ambientes com muito open interest, certos strikes viram refer\u00eancias porque:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>H\u00e1 muita exposi\u00e7\u00e3o concentrada naquele n\u00edvel<\/li>\n\n\n\n<li>Pequenas varia\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o podem exigir hedge adicional<\/li>\n\n\n\n<li>O mercado pode oscilar em torno dessas zonas por efeito de posicionamento<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Isso n\u00e3o significa manipula\u00e7\u00e3o. Significa mec\u00e2nica: a estrutura de derivativos cria pontos onde a sensibilidade aumenta.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Por que o IBIT concentrar open interest \u00e9 relevante<\/h2>\n\n\n\n<p>A concentra\u00e7\u00e3o de open interest em op\u00e7\u00f5es ligadas ao IBIT indica que um grande peda\u00e7o do \u201cjogo de volatilidade\u201d est\u00e1 sendo constru\u00eddo em torno de um ve\u00edculo espec\u00edfico.<\/p>\n\n\n\n<p>Isso pode acontecer porque:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>\u00c9 um instrumento preferido para exposi\u00e7\u00e3o e hedge por determinados participantes<\/li>\n\n\n\n<li>A liquidez e o acesso via mercado tradicional facilitam estrat\u00e9gias estruturadas<\/li>\n\n\n\n<li>O mercado de op\u00e7\u00f5es em torno do ETF pode atrair mais volume e profundidade<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Na pr\u00e1tica, isso tende a refor\u00e7ar o papel dos ETFs como parte do motor de pre\u00e7o do BTC no curto prazo, n\u00e3o s\u00f3 como \u201cterm\u00f4metro de fluxo\u201d.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Exemplo pr\u00e1tico de impacto<\/h3>\n\n\n\n<p>Em semanas com muita atividade de op\u00e7\u00f5es, voc\u00ea pode observar:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Acelera\u00e7\u00e3o de movimento perto de n\u00edveis espec\u00edficos<\/li>\n\n\n\n<li>Mudan\u00e7a r\u00e1pida de volatilidade impl\u00edcita ap\u00f3s eventos macro<\/li>\n\n\n\n<li>Dias de \u201cpuxa-encolhe\u201d quando rolagens e ajustes dominam a fita<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Esse comportamento \u00e9 mais comum quando h\u00e1 eventos no radar e quando o mercado est\u00e1 mais sens\u00edvel a risco global.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Hedge e estruturas: por que mais op\u00e7\u00f5es n\u00e3o \u00e9 apenas \u201cmais risco\u201d<\/h2>\n\n\n\n<p>Mais op\u00e7\u00f5es pode significar matura\u00e7\u00e3o do mercado, porque:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Participantes conseguem proteger exposi\u00e7\u00e3o com mais precis\u00e3o<\/li>\n\n\n\n<li>Gestores podem estruturar risco sem depender s\u00f3 de stop e timing<\/li>\n\n\n\n<li>H\u00e1 mais ferramentas para reduzir drawdowns em alguns cen\u00e1rios<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Ao mesmo tempo, h\u00e1 um custo: o mercado pode ficar mais t\u00e9cnico e menos intuitivo, com movimentos guiados por mec\u00e2nicas de hedge.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que rolagens mudam no \u201cjeito\u201d da volatilidade<\/h2>\n\n\n\n<p>Rolagem \u00e9 a troca de exposi\u00e7\u00e3o entre vencimentos e strikes. Quando muita gente rola ao mesmo tempo, o impacto pode aparecer em:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Mudan\u00e7a de volatilidade impl\u00edcita entre vencimentos<\/li>\n\n\n\n<li>Redirecionamento de press\u00e3o de hedge para outro n\u00edvel<\/li>\n\n\n\n<li>Altera\u00e7\u00e3o de \u201czonas sens\u00edveis\u201d do pre\u00e7o<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Em per\u00edodos de rolagem, o mercado pode:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Ficar preso em faixas por mais tempo<\/li>\n\n\n\n<li>Ou romper de forma mais abrupta quando o hedge \u201cvira\u201d<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Isso n\u00e3o \u00e9 garantia de movimento, mas aumenta a chance de comportamento n\u00e3o linear.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Riscos e cuidados ao interpretar domin\u00e2ncia de op\u00e7\u00f5es<\/h2>\n\n\n\n<p>Mesmo que a leitura seja institucional e sofisticada, alguns riscos continuam relevantes:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Confundir mec\u00e2nica de curto prazo com dire\u00e7\u00e3o inevit\u00e1vel<\/li>\n\n\n\n<li>Subestimar revers\u00f5es quando o posicionamento muda<\/li>\n\n\n\n<li>Operar derivativos sem entender payoff e risco m\u00e1ximo<\/li>\n\n\n\n<li>Aumentar alavancagem em semanas de eventos macro<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Op\u00e7\u00f5es n\u00e3o s\u00e3o atalhos. S\u00e3o ferramentas. O resultado depende de entendimento e gest\u00e3o de risco.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como acompanhar essa din\u00e2mica sem complicar demais<\/h2>\n\n\n\n<p>Para uma leitura pr\u00e1tica e estrat\u00e9gica, vale observar:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Se o open interest de op\u00e7\u00f5es continua crescendo em rela\u00e7\u00e3o aos futuros<\/li>\n\n\n\n<li>Se a concentra\u00e7\u00e3o por strikes aumenta em n\u00edveis pr\u00f3ximos ao pre\u00e7o<\/li>\n\n\n\n<li>Se a volatilidade impl\u00edcita muda forte perto de vencimentos importantes<\/li>\n\n\n\n<li>Se o mercado mostra mais \u201crange\u201d e mais movimentos bruscos em rompimentos<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>A ideia \u00e9 entender o regime. Em regime de op\u00e7\u00f5es, o mercado responde diferente.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">FAQ sobre op\u00e7\u00f5es de Bitcoin, IBIT e volatilidade<\/h2>\n\n\n\n<p>O que significa dizer que op\u00e7\u00f5es de Bitcoin dominam sobre futuros?<br>Significa que o open interest e a atividade em op\u00e7\u00f5es ganharam mais relev\u00e2ncia, influenciando pre\u00e7o via hedge e estruturas.<\/p>\n\n\n\n<p>Por que o IBIT concentrar open interest importa?<br>Porque indica que parte grande do mercado de op\u00e7\u00f5es est\u00e1 ancorada em um ve\u00edculo espec\u00edfico, refor\u00e7ando o papel de ETFs na din\u00e2mica de curto prazo.<\/p>\n\n\n\n<p>Mais op\u00e7\u00f5es deixam o Bitcoin menos vol\u00e1til?<br>N\u00e3o necessariamente. Pode melhorar hedge e profundidade, mas tamb\u00e9m pode aumentar sensibilidade a strikes, vencimentos e rolagens.<\/p>\n\n\n\n<p>O que s\u00e3o strikes e por que eles influenciam o pre\u00e7o?<br>Strikes s\u00e3o n\u00edveis de refer\u00eancia das op\u00e7\u00f5es. Quando h\u00e1 muita exposi\u00e7\u00e3o concentrada, o pre\u00e7o pode reagir de forma mais sens\u00edvel ao se aproximar desses n\u00edveis.<\/p>\n\n\n\n<p>O que \u00e9 rolagem e por que mexe com a volatilidade?<br>\u00c9 a troca de posi\u00e7\u00f5es entre vencimentos e strikes. Quando ocorre em volume, pode alterar onde o hedge est\u00e1 concentrado e mudar o comportamento do pre\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n<p>Op\u00e7\u00f5es s\u00e3o recomendadas para iniciantes?<br>Derivativos exigem entendimento de risco e podem gerar perdas r\u00e1pidas. Iniciantes devem priorizar educa\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o de risco antes de usar estrat\u00e9gias complexas.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Conclus\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n<p>O avan\u00e7o das op\u00e7\u00f5es de Bitcoin sobre futuros e a concentra\u00e7\u00e3o do open interest em torno do IBIT mostram um mercado mais \u201cestruturado\u201d, onde hedge, strikes e rolagens passam a moldar o curto prazo. Isso pode trazer mais instrumentos e maturidade, mas tamb\u00e9m muda o jeito da volatilidade: o pre\u00e7o fica mais sens\u00edvel a n\u00edveis e vencimentos, e movimentos podem se acelerar quando o posicionamento muda.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Meta description: Op\u00e7\u00f5es de Bitcoin ganham domin\u00e2ncia e o IBIT chega a ~52% do open interest. Entenda hedge, strikes, rolagens e a nova volatilidade. Quando o mercado passa a ser guiado mais por op\u00e7\u00f5es do que por futuros, muda a forma como o pre\u00e7o se move. A leitura de que o open interest de op\u00e7\u00f5es segue ganhando protagonismo e que o IBIT (BlackRock) chegou a concentrar cerca de 52% do open interest total de op\u00e7\u00f5es de BTC em um pico recente refor\u00e7a um deslocamento importante: a \u201cengenharia de hedge\u201d e as estruturas de volatilidade est\u00e3o ficando mais determinantes do que a simples dire\u00e7\u00e3o do trade. Em 2026, isso tende a produzir um efeito pr\u00e1tico para quem acompanha o Bitcoin: mais instrumentos para prote\u00e7\u00e3o e estrat\u00e9gias sofisticadas, mas tamb\u00e9m mais sensibilidade do pre\u00e7o a n\u00edveis espec\u00edficos, strikes relevantes e rolagens. Em outras palavras, n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 \u201csubiu ou caiu\u201d. \u00c9 \u201csubiu ou caiu em torno de quais n\u00edveis e sob qual estrutura de posicionamento\u201d. Derivativos e criptomoedas envolvem alto risco e volatilidade. Op\u00e7\u00f5es podem amplificar perdas, especialmente com alavancagem e estrat\u00e9gias mal compreendidas. N\u00e3o h\u00e1 ganhos garantidos. O que aconteceu no mercado de op\u00e7\u00f5es de Bitcoin A din\u00e2mica descrita tem tr\u00eas partes: Isso importa porque open interest n\u00e3o \u00e9 \u201cbarulho\u201d. Ele costuma sinalizar onde est\u00e1 o risco travado, onde est\u00e1 o hedge e onde o mercado pode ficar mais sens\u00edvel a movimentos de curto prazo. Op\u00e7\u00f5es de Bitcoin: por que domin\u00e2ncia sobre futuros muda o comportamento do pre\u00e7o Futuros e op\u00e7\u00f5es afetam o mercado de maneiras diferentes. Em linhas gerais: Quando op\u00e7\u00f5es dominam, o mercado tende a ficar mais \u201cestrutural\u201d, com o pre\u00e7o interagindo com: O resultado pode ser uma volatilidade com \u201ccara\u201d diferente: per\u00edodos de compress\u00e3o seguidos de movimentos mais r\u00e1pidos quando o hedge muda de lado. O papel dos strikes como \u201cpontos de gravidade\u201d Em ambientes com muito open interest, certos strikes viram refer\u00eancias porque: Isso n\u00e3o significa manipula\u00e7\u00e3o. Significa mec\u00e2nica: a estrutura de derivativos cria pontos onde a sensibilidade aumenta. Por que o IBIT concentrar open interest \u00e9 relevante A concentra\u00e7\u00e3o de open interest em op\u00e7\u00f5es ligadas ao IBIT indica que um grande peda\u00e7o do \u201cjogo de volatilidade\u201d est\u00e1 sendo constru\u00eddo em torno de um ve\u00edculo espec\u00edfico. Isso pode acontecer porque: Na pr\u00e1tica, isso tende a refor\u00e7ar o papel dos ETFs como parte do motor de pre\u00e7o do BTC no curto prazo, n\u00e3o s\u00f3 como \u201cterm\u00f4metro de fluxo\u201d. Exemplo pr\u00e1tico de impacto Em semanas com muita atividade de op\u00e7\u00f5es, voc\u00ea pode observar: Esse comportamento \u00e9 mais comum quando h\u00e1 eventos no radar e quando o mercado est\u00e1 mais sens\u00edvel a risco global. Hedge e estruturas: por que mais op\u00e7\u00f5es n\u00e3o \u00e9 apenas \u201cmais risco\u201d Mais op\u00e7\u00f5es pode significar matura\u00e7\u00e3o do mercado, porque: Ao mesmo tempo, h\u00e1 um custo: o mercado pode ficar mais t\u00e9cnico e menos intuitivo, com movimentos guiados por mec\u00e2nicas de hedge. O que rolagens mudam no \u201cjeito\u201d da volatilidade Rolagem \u00e9 a troca de exposi\u00e7\u00e3o entre vencimentos e strikes. Quando muita gente rola ao mesmo tempo, o impacto pode aparecer em: Em per\u00edodos de rolagem, o mercado pode: Isso n\u00e3o \u00e9 garantia de movimento, mas aumenta a chance de comportamento n\u00e3o linear. Riscos e cuidados ao interpretar domin\u00e2ncia de op\u00e7\u00f5es Mesmo que a leitura seja institucional e sofisticada, alguns riscos continuam relevantes: Op\u00e7\u00f5es n\u00e3o s\u00e3o atalhos. S\u00e3o ferramentas. O resultado depende de entendimento e gest\u00e3o de risco. Como acompanhar essa din\u00e2mica sem complicar demais Para uma leitura pr\u00e1tica e estrat\u00e9gica, vale observar: A ideia \u00e9 entender o regime. Em regime de op\u00e7\u00f5es, o mercado responde diferente. FAQ sobre op\u00e7\u00f5es de Bitcoin, IBIT e volatilidade O que significa dizer que op\u00e7\u00f5es de Bitcoin dominam sobre futuros?Significa que o open interest e a atividade em op\u00e7\u00f5es ganharam mais relev\u00e2ncia, influenciando pre\u00e7o via hedge e estruturas. Por que o IBIT concentrar open interest importa?Porque indica que parte grande do mercado de op\u00e7\u00f5es est\u00e1 ancorada em um ve\u00edculo espec\u00edfico, refor\u00e7ando o papel de ETFs na din\u00e2mica de curto prazo. Mais op\u00e7\u00f5es deixam o Bitcoin menos vol\u00e1til?N\u00e3o necessariamente. Pode melhorar hedge e profundidade, mas tamb\u00e9m pode aumentar sensibilidade a strikes, vencimentos e rolagens. O que s\u00e3o strikes e por que eles influenciam o pre\u00e7o?Strikes s\u00e3o n\u00edveis de refer\u00eancia das op\u00e7\u00f5es. Quando h\u00e1 muita exposi\u00e7\u00e3o concentrada, o pre\u00e7o pode reagir de forma mais sens\u00edvel ao se aproximar desses n\u00edveis. O que \u00e9 rolagem e por que mexe com a volatilidade?\u00c9 a troca de posi\u00e7\u00f5es entre vencimentos e strikes. Quando ocorre em volume, pode alterar onde o hedge est\u00e1 concentrado e mudar o comportamento do pre\u00e7o. Op\u00e7\u00f5es s\u00e3o recomendadas para iniciantes?Derivativos exigem entendimento de risco e podem gerar perdas r\u00e1pidas. Iniciantes devem priorizar educa\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o de risco antes de usar estrat\u00e9gias complexas. Conclus\u00e3o O avan\u00e7o das op\u00e7\u00f5es de Bitcoin sobre futuros e a concentra\u00e7\u00e3o do open interest em torno do IBIT mostram um mercado mais \u201cestruturado\u201d, onde hedge, strikes e rolagens passam a moldar o curto prazo. Isso pode trazer mais instrumentos e maturidade, mas tamb\u00e9m muda o jeito da volatilidade: o pre\u00e7o fica mais sens\u00edvel a n\u00edveis e vencimentos, e movimentos podem se acelerar quando o posicionamento muda.<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":1266,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[24],"tags":[],"class_list":["post-1265","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-mercado-cripto"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1265","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1265"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1265\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1267,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1265\/revisions\/1267"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1266"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1265"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1265"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/twoway.blog\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1265"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}