Anchored VWAP virou um dos jeitos mais limpos de enxergar “memória de fluxo”: em vez de olhar só o VWAP do dia, você ancora o cálculo em um evento específico um rompimento, um CPI, um earnings, uma virada de tendência e passa a ver o preço médio ponderado pelo volume desde aquele ponto.
Antes de decidir, entenda que isso não é mágica nem previsão. É uma forma de mapear onde, em média, o mercado realmente fez negócio depois que o evento mudou o jogo. E isso pode ajudar muito o iniciante a parar de “caçar ponto perfeito”.
O que é Anchored VWAP (sem enrolação)
VWAP tradicional é uma média ponderada por volume que normalmente “zera” no início do pregão.
Já o Anchored VWAP (A-VWAP) usa um ponto de ancoragem escolhido (um candle/evento) e calcula o VWAP a partir dali.
Pense assim:
- VWAP do dia = “onde foi o preço médio de hoje”
- Anchored VWAP = “onde foi o preço médio desde o evento X”
Por que eventos criam “memória de preço”
Eventos criam mudança de regime: entram participantes novos, saem outros, muda o apetite por risco. A partir dali, o mercado cria um “custo base coletivo”.
Quando o preço volta e reage perto do A-VWAP, muitas vezes você está vendo:
- defesa de posição (quem comprou quer proteger o custo),
- realização (quem está no lucro usa o nível como referência),
- liquidez se concentrando (mais negócio aconteceu ali).
No próximo tópico você vai ver o principal: quando funciona e quando não funciona.
Quando o preço respeita o Anchored VWAP
Tende a ajudar mais quando:
- o evento é realmente relevante (não um ruído qualquer);
- há volume consistente após o evento;
- o ativo está em fase de “reprecificação” (novo range).
Nesses casos, o A-VWAP pode virar um nível “justo” onde a briga acontece.
Quando o fluxo ignora completamente
E aqui está a parte que dá maturidade (e evita promessas):
- notícia nova que muda o cenário de novo (outro evento “reseta” a história);
- tendência muito forte: o preço pode ficar acima/abaixo do VWAP por muito tempo sem “voltar para buscar” (isso acontece até com VWAP tradicional).
- liquidez piorando: spread abrindo e book fino; execução vira o problema principal.
Antes de decidir, entenda que A-VWAP é referência, não obrigação do preço.
Como usar Anchored VWAP como iniciante (sem virar “religião”)
- Escolha âncoras poucas e boas: rompimento claro, topo/fundo relevante, notícia macro grande.
- Use como zona, não como “ponto exato”.
- Combine com execução: se spread abriu, prefira ordem limitada e tamanho menor.
- Se outro evento muda o regime, aceite recalibrar (não force a leitura).
FAQ (Perguntas Frequentes)
O que é Anchored VWAP?
É um VWAP calculado a partir de um ponto/evento específico, para estimar o preço médio ponderado pelo volume desde aquele marco.
Anchored VWAP funciona para prever reversão?
Não é ferramenta de previsão. Ele ajuda a mapear custo médio e possíveis zonas de liquidez/decisão.
Como escolher o ponto de ancoragem?
Âncoras melhores geralmente vêm de eventos que mudam o regime: rompimentos importantes, notícias macro, earnings, topo/fundo bem definido.
Quando o preço ignora o A-VWAP?
Em tendência forte, com notícia nova ou em ambiente de liquidez frágil.
Conclusão
Anchored VWAP é uma forma madura de olhar fluxo: menos “adivinhação”, mais custo médio do mercado desde um evento. Use como referência e mantenha disciplina de execução e risco — porque sempre existe possibilidade de perda de capital.
